Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement mensuel ?
La Société Civile de Placement Immobilier (ou SCPI) est un produit d’investissement né dans les années 60 aussi appelé investissement pierre papier. L’objectif de la SCPI est d’acquérir un parc immobilier, que ce soit de l’immobilier résidentiel, de l’immobilier de services, des commerces, des bureaux, des locaux d’activités qu’elle place en location et dont elle perçoit les loyers. Les loyers sont ensuite reversés sous forme de dividendes aux investisseurs, les personnes qui détiennent des parts de la SCPI (au prorata du nombre de parts possédées, moins les frais). Le placement en SCPI a su gagner le cœur des épargnants et il occupe une place importante chez celles et ceux qui veulent diversifier leur portefeuille. Contrairement à d’autres investissements, les parts de SCPI peuvent être achetées avec un crédit immobilier et leur coût abordable les rend accessible à la majorité des épargnants.
On distingue différentes formes de SCPI fonctionnant sur des principes différents, elles n’offrent ni le même intérêt ni le même rendement :
– Les SCPI de rendement se focalisent sur l’achat de biens immobiliers placés en location. Ces SCPI gèrent un certain nombre d’actifs en France, mais pas seulement, elles peuvent également posséder des biens à travers toute l’Europe. Le rendement perçu correspond aux loyers récupérés sur les actifs immobiliers, moins les frais.
– Les SCPI fiscales s’occupent quant à elles d’investir dans des biens éligibles à des dispositifs spécifiques de réduction d’impôt (par exemple : la loi Pinel avec l’immobilier neuf, la loi Malraux pour les bâtiments anciens). L’idée est de faire profiter le souscripteur d’une baisse de son imposition tout en investissant dans l’immobilier via la SCPI.
– Les SCPI de plus-values ont comme objectif l’achat et la revente de biens immobiliers pour dégager une plus-value. Plutôt que des revenus locatifs immédiats, la société mise sur la prise de valeur des biens. Ce qui peut être plus délicat dans une période comme aujourd’hui avec la baisse générale des prix sur le marché immobilier.
Quels sont les avantages de la SCPI de rendement mensuel ?
Peu de placements offrent des revenus mensuels.
Si vous avez commencé à vous renseigner sur les placements possibles, vous avez dû vous en rendre compte : l’immobilier offre des avantages et inconvénients différents en matière de rendement potentiels et modalités de revenus que des produits tels que les livrets d’épargne (livret A, livret développement durable…), les cryptomonnaies, les actions et PEA, etc… Il vous faut patienter une année avant de percevoir des dividendes ou revendre des actions pour avoir un revenu tous les mois.
Des revenus mensuels avec la SCPI
Avec un investissement locatif, un propriétaire perçoit un loyer mensuellement, ce qui constitue un complément de revenu intéressant. Bonne nouvelle, certaines SCPI peuvent effectuer aussi des versements mensuels. D’autant que la SCPI est un placement qui peut comporter des risques différents de ceux de l’immobilier car le risque d’impayés demeure et repose sur les épaules d’un unique investisseur.
Vous avez investi dans un T2, mais votre locataire ne paie plus ses loyers, le rendement de votre logement s’effondre et il est plus compliqué de récupérer son argent tous les mois. À l’inverse avec la SCPI, ce risque d’impayés est réparti entre de très nombreux actifs (des commerces ou encore des bureaux en France et en Europe). De plus, en tant qu’épargnant, vous n’avez pas à vous charger de la gestion des biens.
Voilà sans aucun doute le point fort d’une souscription auprès d’une SCPI. En achetant des parts, on devient détenteur d’un patrimoine immobilier diversifié sur le plan de sa composition (commerces, bureaux…) et géographique. Le risque locatif est réparti entre tous les actifs possédés par la SCPI. Il n’est pas essentiel d’avoir des connaissances poussées en immobilier pour investir en SCPI.
Comment s’effectue le versement en SCPI mensuelle ?
En règle générale, dans la plupart des SCPI, les versements ont lieu de manière trimestrielle. Vous percevez les dividendes potentiels sur les parts que vous possédez à chaque fin de trimestre civil, c’est-à-dire en avril, pour le premier trimestre, en juillet pour le second trimestre, en octobre pour le 3e trimestre et en janvier pour le 4e trimestre.
Toutefois, certaines SCPI et c’est le cas de Novaxia NEO, effectuent un versement mensuel. Vous percevez de ce fait un complément de revenus potentiel chaque mois. Ce qui peut être plus intéressant pour les investisseurs qui ont besoin concrètement tous les mois de toucher un complément de revenu potentiel.
Qu’est-ce que le délai de jouissance ?
Lorsque vous achetez des parts dans une SCPI, dans une SCPI classique ou une SCPI de rendement mensuel, vous ne percevez pas aussitôt de dividendes. Il y a un délai durant lequel vous devez patienter. On parle alors de “délai de jouissance”. Mais pas d’inquiétude, celui-ci n’est pas très long.
En effet, la durée du délai de jouissance varie d’une SCPI à l’autre et en moyenne vous devrez patienter entre 3 et 9 mois. Pour certaines SCPI, ce délai peut être inférieur. Passé cet intervalle, vous touchez vos dividendes potentiels trimestriellement ou mensuellement, et ce, pour toute la durée de détention de vos parts.
Quel est le rendement d’une SCPI ?
En 2023, le rendement moyen des SCPI était de 4,52 % (Selon l’Institut de l’épargne immobilière et foncière). Les SCPI les plus performantes atteignent toutefois 7 % de rendement voire plus. Ce taux moyen était sensiblement le même en 2022 (4,49 %). Le taux de distribution moyen devrait être en 2024 autour des mêmes chiffres. Toutes les SCPI sont loin d’être équivalentes pour ce qui est du taux de rendement. Chez Novaxia Investissement, avec plus de 6 % de rendement visés (non garantis) et des versements mensuels, vous pourrez potentiellement profiter d’un complément de revenus. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital et d’illiquidité, et les performances passées ne présupposent pas les performances futures. Quoi qu’il en soit, l’idée est de ne jamais placer votre épargne dans les mêmes produits financiers, mais au contraire de diversifier ses placements. C’est le meilleur moyen de maitriser les risques et de faire fructifier votre épargne.
Quelle fiscalité pour une SCPI de rendement mensuel ?
Les pourcentages de rendement qui ont été présentés ci-dessus, sont des rendements bruts de fiscalité, nets de frais de gestion. Sur les revenus mensuels perçus via la SCPI, il faut enlever les impôts pour obtenir une rentabilité nette. Le but est de savoir ce que vous rapportent réellement vos parts de SCPI. Les dividendes perçus sont ainsi soumis à la fois à l’impôt sur le revenu selon votre tranche d’imposition et aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.
Avant de se lancer dans l’achat de parts, il est fondamental de connaître la fiscalité spécifique qui entoure les SCPI. Les impôts ont un impact direct sur la rentabilité de vos parts. Et quand on parle de rendement, on parle de rendement brut, avant prélèvements fiscaux. La spécificité de la SCPI est que la fiscalité est identique que vous soyez propriétaire de parts dans un investissement pierre papier ou un investissement immobilier en propre (location nue). Vous avez donc accès aux mêmes régimes fiscaux que les investisseurs locatifs : le régime réel et le régime micro-foncier. Des régimes qui vous permettront de réduire votre imposition, notamment le régime réel s’il est bien maîtrisé.
La SCPI de rendement mensuel a toute sa place dans une stratégie visant à se construire un patrimoine. Accessible avec un montant d’épargne assez faible, finançable par le crédit immobilier*, l’investissement en SCPI permet en retour de percevoir de potentiels revenus de manière régulière sur le long terme.
*Vous ne devez pas vous baser sur les seuls revenus issus de la détention de parts de SCPI pour honorer les échéances du prêt compte tenu de leur caractère aléatoire. En cas de défaut de remboursement, vous pouvez être contraint à vendre vos parts de SCPI et supporter un risque de perte en capital. Vous supportez également un risque de remboursement de la différence entre le fruit de la cession des parts de la SCPI et le capital de l’emprunt restant dû dans le cas d’une cession des parts à un prix décoté.
FAQ
Quels sont les avantages d’une SCPI ?
En décidant d’investir en SCPI, vous pourrez potentiellement obtenir des rendements (non garantis) sans avoir besoin d’être un expert du marché immobilier pour acheter des parts de SCPI.
Il est facile ainsi de faire fructifier et de diversifier son épargne via une SCPI. Le coût d’une part est variable, mais démarre assez bas, avec moins de 200 euros, vous pouvez commencer à investir. Tout ce qui est de l’ordre de la stratégie, de la gestion des actifs et des loyers des locations est pris en main par la SCPI, en contrepartie de frais de gestion. Vous n’aurez pas à vous en soucier.
L’investissement dans une SCPI comporte des risques :
L’investissement dans une SCPI constitue un placement à long terme sur 10 ans minimum qui comporte des risques, notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité.
Principaux risques :
– Risque de perte en capital : la SCPI n’offre aucune garantie de protection en capital.
– Risque de liquidité : le risque de liquidité correspond à la difficulté que pourrait avoir un épargnant à racheter ses parts. Il est rappelé que la SCPI ne garantit pas la revente des parts.
– Autres risques principaux : risque lié à la gestion discrétionnaire, risque lié à l’endettement, risque lié à l’inflation, risque lié au marché immobilier, risque lié à l’évolution des sociétés non cotées, risque de change, risque de taux, risque de contrepartie, risque lié à l’approche ISR, risque de transition liés au changement climatique impliquant de nouvelles normes de construction, risque lié à la perte de biodiversité, risque lié aux conflits armés.
Comment choisir une SCPI de rendement mensuel ?
Avant d’investir en SCPI, il est important de faire du repérage et de bien comparer les différentes SCPI, leurs conditions d’accès, les rendements proposés, les multiples frais. Vous devez observer la rentabilité et la performance passée de la SCPI afin de voir si celle-ci se maintient dans le temps. Ce n’est pas une garantie absolue, toutefois la régularité des rendements est un bon indicateur. Vérifier aussi la capitalisation de la SCPI, cela donne une idée de son importance afin de savoir si elle est à l’abri des défaillances. Pensez à vérifier également son parc immobilier, la diversité des biens, leur implantation (en France ou en Europe), tout comme la stratégie de la SCPI. La question des frais de gestion, des frais de transaction, des frais de retrait et des autres frais est aussi fondamentale. Les SCPI ne sont pas égales en la matière que ce soit pour les conditions d’accès ou la rémunération. Document d’information clé, note d’information du fonds, rapport annuel d’activité et bulletin trimestriel sont autant de documents que vous devez consulter avant de placer votre épargne. Ils permettent d’observer la bonne santé et les performances de la SCPI.
Pourquoi investir dans une SCPI de rendement mensuel ?
Une SCPI de rendement mensuel est une SCPI dont le rendement est attractif (plus de 4,5 % en 2023 en moyenne) et dans certaines SCPI le taux dépasse les 6 voire 7 %. Le coût d’une part de la SCPI est dans la très grande majorité des cas abordable, c’est un moyen accessible de placer son argent et de se constituer patrimoine. Vous diversifiez aussi votre épargne dans un produit disposant d’un cadre légal bien défini. Quand vous investissez dans une SCPI, vous n’avez rien à faire à l’inverse d’un investissement locatif classique. Ici la SCPI de rendement, achète et loue des immeubles.
